Нефть и евро помогли рублю на волатильных торгах четверга

МОСКВА (Рейтер) - Рубль показывал в основном положительную динамику вечером волатильного четверга на фоне попыток нефти закрепиться в зеленой зоне и за счет укрепления доллара против упавшего на 12-летние минимумы евро, что в целом играет на руку экспортерам в стартовавший налоговый период.
К 18.00 МСК бивалютная корзина торговалась вблизи отметки 69,55, на 44 копейки ниже последней котировки среды, а с начала четверга она сформировала торговый диапазон 68,12-71,15.
К этому времени котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 64,82, на пять копеек выше предыдущего биржевого закрытия.
Пара евро/рубль расчетами "завтра" к этому времени торговалась вблизи отметки 75,35, на 92 копейки ниже вчерашнего закрытия.
Цена на нефть и реальные денежные потоки на покупку/продажу валюты остаются основными драйверами курса рубля, при том что дилеры отмечают снижение спекулятивной активности из-за риска необоснованных потерь в текущих условиях высокой волатильности.
"Рубль ходит за нефтью, рынок же сейчас пустой, поскольку практически нет потоков. С такой волатильностью как сегодня на ближайшее время вполне нормальным выглядит диапазон изменений 60,00-70,00 в паре доллар/рубль", - считает Михаил Палей из банка ВТБ Капитал.
Рубль в течение дня показывал практически линейную зависимость от динамики нефтяных котировок.
Утром он получил положительный импульс от экспортных продаж валюты, которые в последние дни происходят более-менее равномерно в начале торговых сессий, в чем дилеры видят заслугу контроля со стороны государственных структур как над экспортерами, так и над крупными банками.
Далее рубль ушел в минус из-за усиления спроса на подешевевшую валюту и возобновления снижения нефти. Вечером нефть вновь взяла свое - Brent тестировала уровни выше $50 за баррель, позволив рублю уйти в плюс.
В начале дня доллар падал на 63,09, евро - на 74,41, и рубль в моменте дорожал более чем на 2,5 процента, а днем валютами были сформированы уже локальные максимумы, на 66,13 и 77,25 соответственно.
"Экспорт утром продал - он же теперь продает под контролем госорганов, плюс, неликвидный рынок, из-за чего валюта резко подешевела, однако есть спрос на неё, например, под дивиденды, остаются импортеры, которые хеджируются или стараются выкупать дешевеющую валюту. С другой стороны, для рубля сейчас привычны такие сильные колебания, и они же снижают спекулятивную активность", - сказал Кирилл Гришанов из Промсвязьбанка.
По его мнению, спекулятивная активность может возрасти по мере укрепления рубля к уровню 60 за доллар, "где валюту, скорее всего, будут охотно выкупать при такой нефти, продавать же её, например, выше 66, например, для carry trade, желающих будет немного при текущей ситуации в экономике и всех видимых российских проблемах".
Гришанов считает, что контроль со стороны государства над экспортерами и казначействами крупнейших локальных банков оказывает поддержку рублю, как и продажи минфиновской валюты.
В частности, ЦБ продал во вторник $650 миллионов из средств Минфина РФ, истратившего за последний месяц более $3 миллиардов для стабилизации ситуации на валютном рынке.
Нефть в четверг была неустойчива, но пыталась сохранить и приумножить вчерашние достижения, когда за счет перепозиционирования перед экспирацией фьючерсов она выросла на 4,5 процента.
В четверг баррель Brent достиг отметки $50,62, тогда как накануне он падал до $45,60. Текущие котировки - вблизи $48,50.
Сместить баланс в пользу продавцов валюты может начинающийся налоговый период и ожидания расширения предложения экспортной выручки при одновременно низком физическом спросе на валюту под погашение внешних займов со стороны корпоративного сектора, которому в январе необходимо выплатить их вместе с процентами менее $7,5 миллиарда.
Согласно опросу Рейтер, в текущем месяце размер важного для экспортеров налога на добычу полезных ископаемых может варьироваться между 160 и 260 миллиардами рублей, а всего налоги и платежи могут уложиться в 1 триллион рублей.
БАНК ШВЕЙЦАРИИ УРОНИЛ ЕВРО
Пара евро/доллар сегодня пробила вниз отметку $1,15 и достигла значения $1,1578 впервые с декабря 2003 года, текущие значения - вблизи $1,1610.
Евро обвалился после неожиданного шага швейцарского ЦБ - регулятор отказался от интервенций, которыми в течение трех лет не давал единой валюте падать ниже отметки 1,20 франка, защищая национальную валюту от чрезмерного укрепления.
После решения НБШ пара евро/франк рухнула более чем на 30 процентов, и эта волна накрыла в той или иной степени другие валютные кросс-курсы. Участники рынка предполагают, что это сделано перед угрозой запуска европейским ЦБ программы количественного смягчения уже на заседании ЕЦБ 22 января.
Сейчас евро теряет против франка 14,3 процента, но и доллар США также в минусе против швейцарской валюты, дешевея на 12,9 процента.
Против рубля также риски возможного снижения кредитного рейтинга России до "мусорного" статуса агентством S&P в самое ближайшее время и признаки роста напряженности на востоке Украины.
Впрочем первый зампред ЦБ Ксения Юдаева спокойно смотрит на возможное понижение рейтинга: "На прошлом кризисе наши и финансовые, и нефинансовые компании научились обходить такие острые моменты, поэтому значительных проблем, резких, мы не видим".
По мнению помощника президента РФ по экономическим вопросам Андрея Белоусова, рынок уже отыграл возможные изменения рейтинга, заложил в соответствующие оценки, поэтому ничего существенно серьезного произойти не должно.
"Мои ожидания, что общая тенденция будет к укреплению рубля, если не произойдет существенных потрясений на рынке нефти и цена на нефть не обвалится. Но тоже вряд ли, оснований для этого не вижу", - считает Белоусов.
Аналитики Bank of America Merrill Lynch не столь оптимистичны в отношении цен на нефть и предсказывают падение Brent до $31 за баррель к концу первого квартала за счет повышения мировых запасов.